Розничное кредитование получило вакцину от кризиса

Сен 02, 2020 Редакция Vtimes

Но срок ее действия ограничен, предупреждает АКРА

«Розничное кредитование получило вакцину от кризиса» – так называется отчет АКРА о влиянии господдержки на этот сегмент. Антикризисные меры ЦБ дали банкам временный иммунитет от проблем, но его действие закончится через 10 месяцев. Тогда и станет ясно, насколько опасна болезнь.

Симптомы

Розничное кредитование не самая крупная часть бизнеса банков (на 1 июля составлял 18,7 трлн руб. – примерно четверть портфеля), но самая быстро растущая и доходная (в 2018–2019 гг. корпоративный портфель почти не изменился, а розничный рос более чем на 20% в год – и это при ограничительных мерах ЦБ). Рост безработицы и снижение доходов населения должны были резко увеличить число дефолтов и привести к потерям банков.

Лечение

Власти смягчили удар. Был принят закон о кредитных каникулах, обязавший банкам давать отсрочку платежей пострадавшим от кризиса, а ЦБ разрешил не формировать повышенные резервы по всем реструктурированным кредитам населению – сначала до конца сентября, а потом дедлайн был перенесен на 1 июля 2021 года. Кроме того, ЦБ отменил буферы к капиталу, введенные для охлаждения розничного кредитования – это, по оценке регулятора, высвободило банкам 168 млрд руб. капитала.

Это сбило температуру – с 20 марта по 26 августа банки, по подсчетам ЦБ, реструктурировали по закону и собственным программам кредитов населению на 734 млрд руб., более половины из них – потребительские. Эта сумма, по прогнозам ЦБ и АКРА, продолжит расти, но все медленнее: пик был пройден в апреле-мае.

Плохие долги почти не выросли, а доля просроченной задолженности по мере роста портфеля даже снижалась: до 4,6% в 2020 году с 4,9% в 2019 году и 6,1% в 2018. А заработанная прибыль позволила банкам увеличить достаточность основного капитала (норматив Н1.2) с 10,6 до 12,3%.

Диагноз

Симптомы сняли, но болезнь не прошла. Она лишь отложена, пишут аналитики АКРА, называя это «неумышленной маскировкой проблем с качеством розничных ссуд». Ситуация может ухудшиться уже в IV квартале (30 сентября истекает возможность подать заявление на кредитные каникулы по закону), либо в начале следующего года. Вероятность скорого восстановления платежеспособности граждан невысока, говорится в исследовании.

Значит, банкам может потребоваться доформировать резервы. Пока они с этим не торопятся. С января по июль доля отчислений в резервы выросла в среднем с 10 до 11% розничного портфеля, показал проведенный АКРА анализ 50 крупнейших по активам банков, а также лидеров по доле розничного портфеля. Резервы, которые создавали банки, росли лишь в абсолютных значениях вместе с ростом розничного портфеля, говорит автор исследования, директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова, но качество портфеля у банков постепенно ухудшается.

Дорезервировать придется до 70% от реструктурированной задолженности и значительную часть просроченных более чем на 90 дней кредитов, доля которых в портфеле, по оценкам АКРА, только за апрель-июль выросла на 10–15% и превысила 5% (в среднем по системе). Все это может стоить банкам около 600 млрд руб. или 5–6% всего капитала сектора, посчитали аналитики агентства. 

Само по себе это не критично для банковской системы, но может существенно снизить финансовую устойчивость некоторых банков, это можно почерпнуть из исследования АКРА. К тому же розничным кредитованием проблемы банков не ограничиваются.

Само пройдет?

Дефолтность во всех основных кредитных сегментах будет выше, чем до коронакризиса, признает старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин, но катастрофического давления на капитал банков с окончанием антикризисных мер не ждет. Ведь их смысл помимо поддержания запаса капитала для кредитования состоит как раз в том, чтобы дать возможность заемщикам восстановить свое финансовое положение.

То, что банки не спешат с резервами, выглядит несколько оппортунистически, но не исключено, что такая политика оправданна, полагает вице-президент Moody’s Ольга Ульянова: «Год – это значительный период для экономического цикла домохозяйства, и нельзя исключать, что многим заемщикам действительно удастся войти в график платежей». Растущий запас капитала банкам еще пригодится, отмечает Ульянова, хотя большинству игроков трудно провести границу между капиталом для розницы и капиталом для корпоративного портфеля.

Аналитики АКРА не исключают продления мер поддержки (представитель ЦБ не стал это обсуждать). Делая это в прошлый раз, регулятор отмечал, что лишь корректная оценка рисков может обеспечить долгосрочную устойчивость финансового сектора.

«Розничное кредитование получило вакцину от кризиса» – так называется отчет АКРА о влиянии господдержки на этот сегмент. Антикризисные меры ЦБ дали банкам временный иммунитет от проблем, но его действие закончится через 10 месяцев. Тогда и станет ясно, насколько опасна болезнь.

Симптомы

Розничное кредитование не самая крупная часть бизнеса банков (на 1 июля составлял 18,7 трлн руб. – примерно четверть портфеля), но самая быстро растущая и доходная (в 2018–2019 гг. корпоративный портфель почти не изменился, а розничный рос более чем на 20% в год – и это при ограничительных мерах ЦБ). Рост безработицы и снижение доходов населения должны были резко увеличить число дефолтов и привести к потерям банков.

Лечение

Власти смягчили удар. Был принят закон о кредитных каникулах, обязавший банкам давать отсрочку платежей пострадавшим от кризиса, а ЦБ разрешил не формировать повышенные резервы по всем реструктурированным кредитам населению – сначала до конца сентября, а потом дедлайн был перенесен на 1 июля 2021 года. Кроме того, ЦБ отменил буферы к капиталу, введенные для охлаждения розничного кредитования – это, по оценке регулятора, высвободило банкам 168 млрд руб. капитала.

Это сбило температуру – с 20 марта по 26 августа банки, по подсчетам ЦБ, реструктурировали по закону и собственным программам кредитов населению на 734 млрд руб., более половины из них – потребительские. Эта сумма, по прогнозам ЦБ и АКРА, продолжит расти, но все медленнее: пик был пройден в апреле-мае.

Плохие долги почти не выросли, а доля просроченной задолженности по мере роста портфеля даже снижалась: до 4,6% в 2020 году с 4,9% в 2019 году и 6,1% в 2018. А заработанная прибыль позволила банкам увеличить достаточность основного капитала (норматив Н1.2) с 10,6 до 12,3%.

Диагноз

Симптомы сняли, но болезнь не прошла. Она лишь отложена, пишут аналитики АКРА, называя это «неумышленной маскировкой проблем с качеством розничных ссуд». Ситуация может ухудшиться уже в IV квартале (30 сентября истекает возможность подать заявление на кредитные каникулы по закону), либо в начале следующего года. Вероятность скорого восстановления платежеспособности граждан невысока, говорится в исследовании.

Значит, банкам может потребоваться доформировать резервы. Пока они с этим не торопятся. С января по июль доля отчислений в резервы выросла в среднем с 10 до 11% розничного портфеля, показал проведенный АКРА анализ 50 крупнейших по активам банков, а также лидеров по доле розничного портфеля. Резервы, которые создавали банки, росли лишь в абсолютных значениях вместе с ростом розничного портфеля, говорит автор исследования, директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова, но качество портфеля у банков постепенно ухудшается.

Дорезервировать придется до 70% от реструктурированной задолженности и значительную часть просроченных более чем на 90 дней кредитов, доля которых в портфеле, по оценкам АКРА, только за апрель-июль выросла на 10–15% и превысила 5% (в среднем по системе). Все это может стоить банкам около 600 млрд руб. или 5–6% всего капитала сектора, посчитали аналитики агентства. 

Само по себе это не критично для банковской системы, но может существенно снизить финансовую устойчивость некоторых банков, это можно почерпнуть из исследования АКРА. К тому же розничным кредитованием проблемы банков не ограничиваются.

Само пройдет?

Дефолтность во всех основных кредитных сегментах будет выше, чем до коронакризиса, признает старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин, но катастрофического давления на капитал банков с окончанием антикризисных мер не ждет. Ведь их смысл помимо поддержания запаса капитала для кредитования состоит как раз в том, чтобы дать возможность заемщикам восстановить свое финансовое положение.

То, что банки не спешат с резервами, выглядит несколько оппортунистически, но не исключено, что такая политика оправданна, полагает вице-президент Moody’s Ольга Ульянова: «Год – это значительный период для экономического цикла домохозяйства, и нельзя исключать, что многим заемщикам действительно удастся войти в график платежей». Растущий запас капитала банкам еще пригодится, отмечает Ульянова, хотя большинству игроков трудно провести границу между капиталом для розницы и капиталом для корпоративного портфеля.

Аналитики АКРА не исключают продления мер поддержки (представитель ЦБ не стал это обсуждать). Делая это в прошлый раз, регулятор отмечал, что лишь корректная оценка рисков может обеспечить долгосрочную устойчивость финансового сектора.